简介:万能保险单的风险是评价未来12~18个月中国人寿保险业和监督结构时的主要考虑因素之一。信用评级机构穆迪指出，保监会对万能保险多的短期储蓄型产品监督政策的实施，对行业有积极的信用影响，但对一些中小保险公司也没有流动性和投资风险。万能保险费体操2016年，保监会实施多项政策，以万能保险多的短期储蓄型产品销售缓慢。今年1月，人寿保险公司的保险家投资金和独立国家账户的追加费用比去年上升了5成，监督新政效益显着，万能保险销售在现阶段已经称霸。

穆迪表示，保监会放宽保险政策有助于阻止这种产品的进一步增长，缓和大型保险公司的变革，但一些保险公司，特别是中小型保险公司销售这种保险单的规模较小，今后几年在资产负债管理方面面面面临更大的挑战。今年两会前夕，保监会副主席黄洪在国家新闻发布会上，2016年万能保险业务占市场份额的31.4%，与普通人寿保险、红利保险构成了三足鼎立、平衡发展的局面。总的来说，发展健康稳定，风险高效。黄洪认为，从去年年底到今年年初，万能保险的销售利率比2016年上半年上升了约1个百分点，保险单的负债成本减少了。

此外，万能保险的债务期限大幅增长，整体人寿保险业的债务期限也在增长。目前，3年以上的产品占整个保费的81%。信用风险加剧穆迪指出，以万能风险为代表的短期风险成长势头被纳寄居，但这种产品给保险业带来的信用影响还在继续。从风险积累来看，过去两年这种储蓄型产品的强有力增长，对人寿保险公司的信用状况有根本威胁。

由于没有确保成分和完整的收费结构，保险公司不能依靠投资收益来构筑损益平衡。这种产品的特点导致了保险公司的哑铃型资产配置。另一方面，保险公司的所有者大量现金应对产品潜在的高退守率。另一方面，保险公司将其所有者的非现金资产投资于高风险资产，实现目标收益率。

穆迪指出，大量所有者的现金可以部分减轻与万能保险产品相关的流动性风险，但也强调了明显的退守风险和潜在损失。与此同时，保险公司配备期限长、风险高的资产，例如资产反对证券、股票、债券资金期限构筑低收益率，信用风险和期限错误的风险也不会加剧。

除上述风险外，万能保险产品销售规模小的保险公司也开展了大规模股票投资，减少了投资风险集中度。声明:在本网站上标明资料来源:沃保网的文章中，版权全部由沃保网所有，如需刊登，请求再读者内容刊登许可说明，按有关规定取得许可。许可、禁止发布、摘要，如有违反，追究责任法律责任的信息内容中提到保险产品的信息仅供参考，保险公司的官方月条款不同的信息正确性偏差，请联系沃保官方呼叫。

本文来源：www.yabo.com-www.shamojiqi.com